Project Guardiani põhikomponendid
Tokeniseerimine viitab varade digitaalsele esitamisele, kasutades plokiahelas nutikat lepingut. See protsess võimaldab vahetada väärtuslikke reaalseid varasid peer-to-peer digitaalsete platvormide kaudu. Tokeniseerimise rakendamine nutikate lepingute kaudu moodustab detsentraliseeritud finantseerimise (DeFi) kui teenuse aluse. Nende tehingute täitmine plokiahelas on autonoomne ega vaja vahendajaid. Eesmärk on suurendada finantsturgude tõhusust, taskukohasust ja juurdepääsetavust, suurendades seeläbi likviidsust ja edendades majanduslikku kaasatust.
Project Guardiani eesmärk on uurida varade märgistamise ja DeFi rakenduste kasutamise potentsiaali, käsitledes samal ajal ka finantsstabiilsust ja terviklikkust ähvardavaid riske. Projekt keskendub neljale põhivaldkonnale: avatud ja koostalitlusvõimelised võrgud, usaldusankrud, varade tokeniseerimine ja institutsionaalse tasemega DeFi protokollid.
MAS uurib avalike plokiahelate kasutamist avatud, koostalitlusvõimeliste võrkude loomiseks, hõlbustades digitaalsete varadega kauplemist erinevate platvormide ja likviidsuskogumite vahel. See koostalitlusvõime integreerub ka olemasoleva finantsinfrastruktuuriga. Avatud võrkude edendamisega püüab Project Guardian vähendada müüriga ümbritsetud aedade teket, mis piiravad juurdepääsu digitaalsetele börsidele ja eraturgudele. Usaldusankrud, mis tegutsevad reguleeritud finantsasutustes, pakuvad usaldusväärset keskkonda DeFi protokollide täitmiseks, kinnitades ja jagades osalejatele mandaate.
Varade tokeniseerimine võimaldab väärtpabereid kujutada digitaalsete varadena ja tokeniseeritud hoiuseid kasutada asutustel avalikel plokiahelatel. Project Guardian töötab praeguste žetoonide standardite täiustamise nimel, lisades usaldusankru mandaadid ja tagades varaga tagatud žetoonide koostalitlusvõime digitaalsete varadega DeFi protokollides. Projektiga uuritakse ka seda, kuidas regulatiivseid raamistikke saab rakendada institutsioonilise taseme DeFi protokollidele, et leevendada tegevusriske ja turumõju. Lisaks uurib projekt nutikate lepingute auditeerimisvõimalusi, et tuvastada võimalikud koodi haavatavused.
Projekti Guardiani üks esimesi algatusi on uurida DeFi rakendamist rahastamise hulgimüügiturgudel. MAS kavatseb uurida, kuidas lubatav sümboolsete hoiuste ja võlakirjade likviidsuskogum võib aidata tagada laenamist ja laenamist avalikus plokiahelapõhises võrgus, kasutades täitmiseks nutikaid lepinguid.
MAS on avatud ka teistele tööstusharu algatustele, mis on kooskõlas Project Guardiani nelja peamise huvivaldkonnaga. Ametiasutus on kutsunud tööstust üles esitama regulatiivsesse liivakasti reaalajas katsetamiseks ettepanekuid. MASi finantstehnoloogia juhi hr Sopnendu Mohanty sõnul soovib MAS innukalt toetada uuendusi digitaalsete varade ökosüsteemis. Amet hindab uute tehnoloogiate potentsiaalseid võimalusi ja riske, uurides nende mõju tarbijatele, investoritele ja finantssüsteemile laiemalt. Project Guardiani teadmisi kasutatakse regulatiivse poliitika teavitamiseks, luues raamistiku, mis maksimeerib DeFi eeliseid, minimeerides samal ajal selle riske.
MAS-i koostöö Project Guardianis
Project Guardiani eesotsas on Marketnode, JPMorgan ja DBS. Nii DBS-il kui ka JPMorganil on laialdased kogemused digitaalsete varade ja plokiahela tehnoloogia integreerimisel hulgipangandusse. Näiteks DBS emiteeris turvamärgi pakkumise (STO) kaudu digitaalseid võlakirju 11.3 miljonit USA dollarit. Teisest küljest haldab JPMorgan Onyxi digitaalsete varade võrgustikku, kus žetoonidega kauplemine fikseeritud tuluga turul on alates selle käivitamisest 300. aastal jõudnud üle 2020 miljardi USA dollari. DBS-i strateegia- ja planeerimisosakonna juhi Han Kwee Juani sõnul on need esialgsed jõupingutused DeFi valdkonnas olulised, et tagada Singapuri globaalne konkurentsivõime ja säilitada tema staatus Singapuri finantskeskusena.
JP Morgani Onyxi tegevjuht Uman Farooq rõhutab, et JPMorgani koostöö MAS-iga toob kaasa teedrajavad tooted ja märgistatud hoiused avalikus plokiahelas, mis tähistab Singapuri jaoks olulist verstaposti. Marketnode'i tegevjuht Martin Pickrodt rõhutab, et koostöö MASi, DBS-i ja JPMorganiga on suunatud olemasolevatele turuprobleemidele, kasutades ära varade märgistamise ja DeFi protokollide eeliseid.
